סקירת שוק ההון לסוף שבוע על ההמשך לבוא

סקירת שוק ההון 7/5/2011 - מאת אדי מרקל

היה לנו שבוע מצויין, תנודתיות רבה שהביאה לסוחרי יום את לחמם.

האם ההיסטוריה חוזרת על עצמה?

האם אנחנו לקראת היווצרות תבנית ראש כתפיים?

כנראה נצטרך לחכות ולראות מה יביא העתיד.
אמת שבעבר הלא רחוק ראיתי הגעה ל 1440, עתה יש לי ספק מסויים.
נראה מה יהיה עם התבנית, אם היא תיווצר אנו צפויים להגיע לאזור ה 800.

ישנה אפשרות אחרת שגם הגיונית מאוד

בגרף זה אני רואה תבנית ספל ידית עם תיקון של 50-61%

נצתרך לחכות ולראות מה הכיוון שהשוק יבחר.

אני אתחיל עם גרף שבועי של מדד ת"א 25

מדד ת"א 25 גרף שבועי 1

בגרף זה אני רואה טווח דישדוש 1281-1343 ואנו עדיין בטווח, אבל מה שמושך את העין שלי הוא
הנר האדום שכולו מתחת לקו תמיכה, לדעתי איתות ראשון לחולשה של השוק.

מדד ת"א 25 גרף שבועי 2

בגרף זה ממוצעי מקללן מראים לי עדיין על מגמת עליה.

מדד ת"א 25 גרף יומי 1

בגרף זה אני רואה שממוצעי מקללן עתידים להראות על מגמה יורדת.
אני לא שולל אפשרות להגעה לכיוון 1250.

פוזיציות פתוחות

על פי מפת הפוזיציות הפתוחות אני חושב שטווח המסחר לחודש הנוכחי הינו 1250- 1330.

אחוזי פוזיציות בכל סטרייק ב 1/5

התחילו עם ציפיות לפקיעה בטווח 1310-1340

אחוזי פוזיציות בכל סטרייק ב 4/5

כאן הצפי הוא ל 1280 – 1310 .
רואים שהטווח ירד.

פוזיציות פתוחות מעקב יומי

בגרף זה אני לא רואה סגירת פוזיציות PUT לאורך כל ימי הירידות שהיו, אבל פתחו פוזיציות CALL.

ישנו דבר מה שמפריע לי בכל ההתנהלות של השוק בימים אלו, דבר זה מזכיר לי חודש מרץ השנה.
פוזיציות פתוחות מעקב יומי חודש מרץ

עם כל הירידות שהיו לא ראיתי סגירת פוזיציות PUT אבל ראיתי פתיחת פוזיציות CALL.
דבר דומה קורה החודש.

אני חושב שאוספים CALL מכל הבא ליד ולא סוגרים פוזיציות PUT כי מאמינים בעליות.

קשה לי להעריך את כיוון השוק במקרה כזה, אבל אני מאמין שאנו לקראת תנועה חזקה.
על פי ניתוח זה אני אבחר בפוזיציה הבאה:

קניית שוקת לחודש יוני :
קניית CALL1300
קניית PUT1250

כתיבת אוכף בכסף למאי:
כתיבת CALL1280
כתיבת PUT1280.

*פוזיציה זו דורשת ניהול במידת הצורך.

סקירת שוק ההון באדיבות אדי מרקל